Квартирос
Конкуренция
Скосили
Гибкость
О банках
Про богатых
Рынок
План НРБ
Помогите
Купить банк
Ценные бумаги
Пенсионные фонды
Привлечение
Клиентура
Ростем
Дорого это
Брокерство
Нет спроса
Экономим
Прогресс
Недоступно
Про армию
Вопрос
Мучения
Средние
Домик
Узнать все
1 процент
Долго
Заграница
Залоги
Центробанк
Оборот
Списки
Будущее
Жалобы
Продажа
Офис
Бюрократия
Погасить
Брокер
Миражи
Страх
На Неве
Практика
Недовольства
Досрочники
Рисковано
По старому
Бум
Продукт
О суммах
Отказы
До срока
Розница
Население
Договор
ВИПы
О сделке
Стоп
Аукцион
Без остановки
Рекорд
Повысить
Банкроты
Земля
Махинации
Подсчет
Не ходите
Капиталы
Германия
Деньги
Доходы
Не дешево
Экспресс
Можно ли
Кодекс
Перемены
Ошибки
Займ
Новье
Минфин
В тупике
Иностранцы
Секьюрити
Кризис
Перспектива
Размещение
Не в городе
Уровень
Разойтись
Рекомендуем:
buy generic cialis online

Размещение

Областные ипотечные агентства оценили преимущества облигационных займов - более дешевого источника финансирования по сравнению с кредитами. И инвесторы готовы ссужать им деньги: вчера Оренбургская ипотечно-жилищная корпорация (ОИЖК) разместила на ММВБ пятилетний облигационный заем объемом 1 млрд руб. под 9,24% годовых, спрос превысил предложение почти в два раза. Кемеровское АИЖК в прошлом году одолжило 1 млрд руб. под 9%, а вчера губернатор Аман Тулеев одобрил еще один заем на 1 млрд руб.

Оренбургская ипотечно-жилищная корпорация создана в 1997 г. Крупнейшие акционеры на январь 2007 г.: Оренбургская область в лице министерства природных ресурсов, земельных и имущественных отношений (47%), ООО “Финансовая компания “Русь” (39%), ООО “Центр” (11,7%), а также менеджмент. Выручка за 2006 г. — 52,7 млн руб., чистая прибыль — 6,7 млн руб., активы — 906 млн руб., капитал — 15,1 млн руб. Вместе с дочерним банком “Русь” (владеет 52,04% акций) за 2006 г. выдано 2107 ипотечных кредитов (1,3 млрд руб.), из них 339 — за счет средств областного бюджета; жилая площадь, освоенная ипотечным кредитованием, — 121 529 кв. м, в том числе ввод нового жилья — 43 673 кв. м. Крупнейшие игроки на рынке ипотечного кредитования Оренбургской области: ОИЖК (37,7%), Сбербанк России (36,2%) и банк “Оренбург” (16,8%).

Организатором выпуска облигационного займа ОИЖК выступила ИК “Тройка Диалог”. Было подано 47 заявок на общую сумму 1,9 млрд руб. в диапазоне 8,95-10,06% по купону, удовлетворено 13 заявок, рассказала старший аналитик по долговым бумагам “Тройки Диалог” Анна Матвеева. Ставка первого купона составила 9,24%. Большая часть выпуска была приобретена иностранцами, говорит Матвеева. Она полагает, что облигации востребованы в первую очередь за счет гарантии со стороны Оренбургской области. Привлеченные средства будут использованы на инвестирование жилищного строительства с последующей реализацией жилья в ипотеку, объяснила заместитель гендиректора ОИЖК Надежда Зверева. Привлеченные средства планируется освоить в течение пяти лет. Общий объем инвестиций в жилищное строительство с учетом средств граждан за этот период составит 8 млрд руб., говорит Зверева. Будет построено 350 000 кв. м жилья и предоставлено около 6000 ипотечных кредитов.

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию Кемеровской области (АИЖК КО) выпустило уже два облигационных займа: на 200 млн руб. под 10% годовых в 2004 г. и на 1 млрд руб. под 9% в 2006 г. “Мы, безусловно, довольны этим инструментом, более дешевым по сравнению с кредитами”, — говорит пресс-секретарь АИЖК КО Евгений Демченко. Если первые 200 млн руб. были инвестированы в завершение долгостроев, то 1 млрд руб. — в начальный этап строительства. Полученные деньги позволят построить более 100 000 кв. м жилья. Вчера губернатор Кемеровской области Аман Тулеев одобрил выдачу гарантий областного правительства АИЖК под еще один заем на 1 млрд руб., сообщил Демченко. Он надеется, что размещение пройдет уже в течение II квартала 2007 г. Менеджер самарского филиала ИК “Тройка Диалог” Олег Пунтусов считает итоги размещения несомненным успехом: спрос на бумаги ОИЖК значительно превысил предложение. По его словам, более низкая доходность АИЖК КО по сравнению с ОИЖК связана с более благоприятной ситуацией при размещении и лучшим кредитным качеством Кемеровской области: “Валовый региональный продукт Кемеровской области составляет 405 млрд руб., а Оренбургской — 270 млрд руб., разница — в 33%”.

Облигации региональных партнеров АИЖК пользуются спросом в основном у институциональных инвесторов — банковских структур, инвестиционных фондов — и спрос растет, считает финансовый аналитик “Брокеркредитсервиса” Татьяна Бобровская. ПИФы и частные инвесторы реже интересуются этими бумагами из-за низкой ликвидности последних, поясняет она. Выход на ММВБ выгоден для региональных партнеров АИЖК, так как дает доступ к дешевым деньгам, считает директор PR-департамента АИЖК Анна Ярцева. Многие региональные операторы сами приходят к выпуску облигаций на бирже, так как это необходимо для развития компании, говорит она.

Размещение собственных облигаций в отличие от рефинансирования закладных позволяет агентствам самостоятельно управлять платежными потоками, состоящими из ежемесячных платежей заемщиков, и выплатами по облигационному займу, полагает исполнительный директор Самарского областного фонда жилья и ипотеки (СОФЖИ) Дания Вагапова. Но в отличие от оренбургского и кемеровского агентств, СОФЖИ пока размещается на внебиржевом рынке по закрытой подписке. С января по ноябрь 2007 г., по словам Вагаповой, СОФЖИ через своего агента — Самарское ипотечное агентство — намерен разместить три займа по 600 млн руб. с разными сроками обращения. Двухлетние — под 8% годовых, трехлетние — под 9% и четырехлетние — под 10%. Андеррайтеры — банки “Солидарность” и “Российский капитал”.

Жилье | Питер | Накопить | Москва | Перекредитование | Брак и ипотека
© 2010 Квартирос. Основные вопросы кредитного жилья